Tengo …
… entre otros, como Renaissance Technologies y PDT Partners.
Mis credenciales. Llevo operando con acciones desde 1989. Tras estudiar Ingeniería Informática en la UNAM en México he trabajado 25 años en instituciones financieras de allí, en España y en Sudamérica. Comencé a operar con estrategias automatizadas en 1998. En 2013 dejé un Banco y fundé una Start-Up, GAANNA, donde los últimos dos años logré una importante trayectoria probada en dinero real, operando en los mercados financieros de todo el mundo. Tengo 28 años de experiencia jugando con Algoritmos Genéticos y Aplicaciones de Redes Neuronales; de ahí el acrónimo de mi startup: GAANNA. Me rompí dos veces y perdí mi matrimonio porque este es un camino desafiante y peligroso. Permítanme compartir con franqueza y humildad las lecciones aprendidas durante este magnífico viaje.
Sintiendo que el éxito estaba al alcance de la mano, con casi tres décadas de experiencia, fundé y conseguí financiación para Gvolution LTD, un fondo de cobertura con sede en Londres en 2015, sólo para verlo explotar durante el Brexit debido a la falta de adhesión a nuestras propias reglas de negociación; desde entonces he mantenido la intervención humana a casi CERO.
Lección uno: no permita ningún sesgo humano y, por favor, no emplee nunca operadores humanos en ningún segmento de su ciclo operativo. Mantenga el enrutamiento de órdenes totalmente automatizado y 100% electrónico. Nuestra IA realiza todas las decisiones de trading.
Lección dos: Hay que dejar la creación de nuevos y mejores algoritmos de trading a otro algoritmo, es decir: ningún ser humano puede seguir el ritmo de cambio de los mercados modernos: tan rápidos y en continua evolución. Nuestro núcleo de IA es un aprendizaje automático que crea regularmente Agentes de Negociación (AT) sintéticos utilizando Redes Neuronales y Algoritmos Genéticos. Ninguna estrategia, algoritmo o AT mantendrá un buen rendimiento para siempre, las estrategias de negociación tienden a decaer con el tiempo, algunas más rápido que otras. Algunas tienen una buena racha, caen en desgracia durante un periodo y luego retoman el virtuosismo.
Por estas razones otra IA se encarga de la evaluación continua de todos nuestros Algoritmos de Trading proporcionando un generoso feedback para el proceso de Machine Learning: tenemos cientos de miles de Agentes de Trading basados en una cantidad masiva de Algoritmos de Trading. Servicios como Quantopian tienen algunos miles de humanos desarrollando estrategias de trading por su cuenta: Creo que es mejor dejar que «ella» (nuestra IA) cree y aprenda de cada uno de los cientos de miles de AT’s que crea, rindiendo en la vida real.
Tercera lección: no utilices el CAPM o la Teoría de Markowitz en tu base. Simplemente eche un vistazo al rendimiento de los Hedge Funds tradicionales, y verá que la inversión basada en la correlación óptima y las fronteras eficientes funcionaba bien en los años 70’s. Ya no. Cree un nuevo animal.
Lección cuatro: No opere intradía ni con altos niveles de apalancamiento. Los algoritmos UHF se lo comerán vivo, los cambios de régimen rápidos y furiosos en la volatilidad hundirán su barco.
Lección Cinco: No vendas señales, cursos o licencias de tu tecnología si alcanzas un nivel fructífero y maduro de trading automatizado, perderás el foco. Gestiona sólo los activos. Entonces gestione sólo sus propios activos.
Lección Seis: Desarrolle un riguroso proceso de back-testing. No utilice productos off the shelf para backtestar sus estrategias: Creo que no hay manera de producir una estrategia de negociación significativa si usted no entiende cómo backtesting adecuadamente y cuidadosamente. No tome atajos aquí.
Lección siete: Utilice sólo datos de mercado limpios y curados profesionalmente. La prevención del sesgo de supervivencia de los datos es esencial. Lo gratuito es barato y produce resultados baratos.
Por último, dos advertencias:
I – El dinero cambia a las personas: poco produce pequeños cambios, grandes cambios grandes, y Si tiene defectos de carácter, adicciones y / o obsesiones tristemente para lo peor. El dinero sólo los amplificará. Tente a ti mismo; o llegar allí, al dinero grande, te destrozará con tus supuestas lealtades y seres queridos.
II – Como una maldición, una vez que tus resultados empiezan a ser francamente excepcionales y consistentes los dudosos, detractores y odiadores crecerán como la peste. Abrumado por la frustración finalmente comprendí que por muy humanos que sean mis clientes, esta era una complejidad fundamental del modelo de negocio que había que resolver. A no ser que seas conocido y una reconocida élite de Quant de Wall Street, nadie te creerá nunca, por muy auditada, probada o verdadera que sea tu trayectoria. Mi consejo: deja que el boca a boca sea tu reconocimiento de marca. El dinero acabará fluyendo, y la Paz empezará a llenar tu mente, ese es el verdadero premio.
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Mejores deseos en tu empeño
16 de octubre de 2017 : Visitando a mi hija en Boston donde asiste al College at BU. El MIT en primer plano. La vida inteligente realmente abunda en Boston. Echa un vistazo a #loslibrosdelpug en Twitter donde publico hoy en día bajo «pugtrader»
